ANALISIS PERBEDAAN ABNORMAL RETURN
SEBELUM DAN SESUDAH PEMILIHAN PRESIDEN
TAHUN 2019 PADA SAHAM LQ 45 YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

ANALISIS PERBEDAAN ABNORMAL RETURN
SEBELUM DAN SESUDAH PEMILIHAN PRESIDEN
TAHUN 2019 PADA SAHAM LQ 45 YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Penelitian ini menganalisis perbedaan abnormal return dan apakah
terdapat kandungan informasi pada saham LQ-45 sebelum dan setelah perisitiwa
pemilihan presiden 2019, pada tanggal 17 April 2019. Penelitian ini menggunakan
event study, dilakukan pengamatan terhadap rata-rata abnormal return selama 10
hari sebelum event date, dan 10 hari setelah peristiwa pemilihan presiden 2019.
Data yang digunakan dalam penelitian ini meliputi harga saham, penutupan
harian, indeks saham. Return ekspektasi menggunakan model disesuaikan dengan
pasar. Sampel yang digunakan adalah saham-saham yang termasuk dalam daftar
LQ-45 di Bursa Efek Indonesia. Teknik analisis data yang digunakan untuk
menjawab hipotesis penelitian ini adalah uji beda (t test) berpasangan (paired
sample t test).
Berdasarkan analisis uji paired samples t test menunjukkan hasil bahwa
tidak terdapat perbedaan yang signifikan abnormal return sebelum dan sesudah
peristiwa pemilihan Presiden. Hal ini dibuktikan dari hasil pengujian paired
sample t test dengan tingkat signifikansi sebesar 0,589 lebih besar dari tingkat
signifikansi yang telah ditetapkan yakni 0,05.

UMI MUSTIKA
NPM: 1634030120

Pembimbing:
Erwin Febriansyah, S. E., M. Ak.

Penguji 1:
Dra. Budi Astuti, S.E., M.M

Penguji 2:
Yudi Partama Putra, S.E., Ak., M. Si., CA

Akuntansi

UPT Perpustakaan

18 November 2020

Universitas Muhammadiyah Bengkulu

Universitas Muhammadiyah Bengkulu

Bahasa Indonesia

Brigham , Houston (2010). Dasar Dasar Manajemen Keuangan,Salemba Empat,
Jakarta.
Elton dan Gruber,(1995),dalam merida prebandari(2015). Dampak Pengumuman
Kemenangan Jokowi Pada Pemilihan Umum Presiden 2014 Terhadap
Abnormal Return Saham LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia.fakultas Ekonomi. Universitas negeri Jogjakarta.
Eva Maria, Peggy Adeline.(2015), Studi Peristiwa: Reaksi Pasar Modal Terhadap
Pemilihan Umum Presiden Tanggal 9 Juli 2014 di Indonesia,Jurnal
EMBA: fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sam Ratulangi
Manado.
Ghozali, Imam. 2016. Aplikasi Analisis Multivareriate dengan Program IBM
SPSS 23.Semarang: Bidang Penerbit Universitas Diponegoro.
Harijono, (1999). Event Study. Cetakan Pertama. Salatiga : Fakultas Ekonomi
Universitas Kristen Satya Wacana.
http://digilib.unila.ac.id/7782/17/BAB% 20III.pdf. (di akses pada hari : Senin, 2
Desember 2019).
I Made Dwi,Ida Bagus (2015).Pengaruh Peristiwa Lesgislatif 2014 Terhadap
Abnormal Return Saham Lq45 Di Bursa Efek Indonesia.Ejurnal:Fakultas Ekonomi Universitas Udayana, bali.
Jogiyanto, Hartono, (2008). Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Edisi Kelima,
Jogiyanto, Hartono, (2010). Studi Peristiwa: Menguji Reaksi Pasar Modal Akibat
Lamasigi(2002). “Reaksi pasar modal terhadap peristiwa pergantian presiden
republik Indonesia 23 juli 2001:kajian terhadap return sahamLQ-45 di
PT. Bursa Efek Jakarta”, Simposium Nasional.Akuntansi 5,semarang.
Luh Gede,Gayatri (2018).Perbedaan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah
Pemilihan Umum Gubernur DKI Jakarta Tahun 2017.Ejurnal:Universitas Udayana.
Merida Prabandari (2015). Dampak Pengumuman Kemenangan Jokowi Pada
Pemilihan Umum Presiden 2014 Terhadap Abnormal Return Saham
LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia.fakultas Ekonomi.
Universitas negeri Jogjakarta.
Suatu Peristiwa, Yogyakarta: BPFE.
Yogyakarta: BPFE
Marisca,Evi dkk (2014).Analisis Perbedaan Abnormal Return Sebelum Dan
Sesudah Pengumuman Kenaikan Bahan Bakar Minyak (BBM) di
Perusahaan LQ4.STIE MDP.
Merida Prabandari (2015).Dampak Pengumuman Kemenangan Jokowi Pada
Pemilihan Umum Presiden 2014 Terhadap Abnormal Return Saham LQ
45 Yang Terdaftar di BEI. Jogjakarta:Universitas Negeri Jogjakarta.
Nadhila Ajrina M (2018). Analisis perbedaan Abnormal Return dan trading
activity sebelum dan sesudah peristiwa january effect di Bursa Efek
Indinesia(Even study) pada sektor industri barang konsumsi periode
2013-2017. Jogjakarta:Universitas Islam Indonesia.
Neni Meidawati, Mahendra Harimawan (2004). Pengaruh Pemilihan Umum
Legislatif Indonesia Tahun 2004 Terhadap Return Saham Dan Volume
Perdagangan Saham Lq-45 Di Pt. Bursa Efek Jakarta (Bej).Fakultas
Ekonomi Universitas Islam Indonesia. SinergiVol. 7 No. 1, 2004 Hal. 89
– 101.
Priandari, Yusita, (2006). Analisis Reaksi Pasar Modal Dampak dari Kebijakan
Pemerintah Menaikkan Harga BBM pada 1 Oktober 2005. Skripsi
Universitas Brawijaya, Malang.
www.idx.co.id